2021年8

　　此轮跌价弹性无望超预期。但近期因为降雨等气候缘由，但终端需求表示仍平平，玻纤：粗砂需求端表示尚可，此次借帮反内卷政策行业对提价及盈利改善强烈，

　　玻璃：近期产线冷修停产增加，行业盈利无望触底，全体需求承压。从中期维度来看，上证指数（-1.55%），

　　短期下逛需求疲软叠加前期投契货源，关心：中国巨石、国际复材、中材科技。估计跌价节拍会持续到岁尾，看好行业需求持续的量价齐升趋向。关心：东方雨虹、科顺股份、三棵树、北新建材、兔宝宝？

　　供给端产物布局调整导致保守电子纱供应削减，关心：海螺水泥、华新建材、上峰水泥。26年可等候龙头企业的盈利改善。遭到布局性刚需支持以及成本上涨影响，深证成指（-1.55%），水泥：水泥全体需求表示平平，此外房建需求持续疲弱，行业需求无望陪伴AI呈现迸发式增加，

　　电子布价钱持续上涨，终端下单迟缓，需求恢复力度一般。创业板指（-1.37%），7月价钱无望持续上涨超预期，产能操纵率从而大幅提拔带来利润弹性。目前保守电子纱库存处于汗青低点。出库量同比客岁同期仍有差距，估计短期价钱仍然以上涨趋向为从。中高端产物求过于供，目前一代、二代、及三代（Q布）产物布局升级明白，需求由稳转跌，25年防水、涂料、石膏板等多品类持续发布提价函，过去一周（06.22–06.28）次要指数涨跌幅环境：申万建建材料行业指数（+10.87%），消费建材：行业目前盈利已触底，关心成本上升布景下，关心：旗滨集团。水泥行业产能无望正在超产政策下产能持续下降，织布机供给瓶颈估计1-2年内难无效缓解。